隔夜:周四(9月9日)美国公布的数据显示,9月美国服务业指数环比上升0.6%,预期上升0.5%。美国9月ISM制造业指数环比下降0.2%,预期上升0.2%。同时公布的美国8月Markit服务业PMI终值为58.5,创五个月来新低,制造业指数创六个月来最大降幅,显示美国商业活动扩张放缓,就业市场持续承压。另外,美国总统特朗普此前称赞美联储需要对利率保持耐心。此外,还称特朗普与美联储在贸易、英国脱欧和全球贸易关系等问题上都是利好消息。美股方面,道指和标普500指数在数据公布后双双大幅上涨,带动避险情绪回落。

纽约商品期货交易所Comex 12月黄金期货收涨0.4%,报1719.30美元/盎司,创5月7日以来收盘新高。

纽约商品交易所12月白银期货收涨0.04%,报20.350美元/盎司,创近一周来收盘新高。

美联储议息会议料仍偏向鹰派

美联储9月FOMC会议料将继续偏向鹰派。市场普遍预期美联储9月维持利率在1.50%—1.25%的水平不变。

美联储主席耶伦(Janet Yellen)将在10月1日于纽约主办的2021全球央行年会上就下一轮货币政策立场展开讨论。

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)将于11月21日至22日在欧元区G20国家领导人会议召开,他于9月19日至20日就欧元区通胀发表演说。

德国商业银行分析师Carsten Fritsch认为,欧银的立场偏向鹰派,她对于即将到来的量化宽松的可能性持保留意见。

美联储主席耶伦料将在10月18日至21日举行的政策会议上就下一轮货币政策立场展开讨论。她指出,尽管市场对于美联储9月加息50个基点的预期有所升温,但是基于经济的强劲程度和力度来看,其立场偏向鹰派的可能性不大。

美联储会议纪要显示,许多与会者指出,由于美国经济面临的通胀压力并不高,通胀率可能在2021年底前上升到2%。一些委员指出,他们准备好在9月加息。但“与会者认为,通胀可能是短期的一个指标,”鲍威尔认为。

如果通胀不能如期上行,美联储将改变其当前的货币政策立场,因为当前市场对美联储紧缩货币政策的预期过高。他表示,“短期内通胀将处于低位,由于消费者支出的大幅放缓,通胀压力预计将比当前水平更高。”

本周四美联储料将继续加息,由于9月是美国总统大选前的最后一个月,因此预计美联储在9月会议上加息的概率不大。而在今晚(10月29日)的会议上,美联储的会议纪要也将于周三公布。

另外,美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)周四表示,她预计将在10月会议上开始加息,届时将停止缩表。

布雷纳德本周讲话时表示,“我们认为经济会在今年年底之前看到经济和劳动力市场改善。通胀压力料将在第四季度和明年初持续。经济增长前景并不确定,我们将密切关注未来的情况。”

布雷纳德表示,今年的就业市场和消费者支出强劲反弹应该会让FOMC今年加息的概率提高。美联储在今年夏季前加息两次,在2022年、2023年和2024年“可能需要”加息,2023年和2024年的加息概率分别为30%和20%。