1.LME:早盘涨1.7美元至532.5美元。上海沪铜期货主力合约早盘高开于54520元/吨,之后震荡下行,盘中最低触及55630元/吨,尾盘收于54690元/吨,日跌1.49%,日线终收阴线。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1609合约和1610合约正价差扩大至130元/吨。

现货方面:

7月10日上海电解铜现货对当月合约报升水160-升水160元/吨,平水铜成交价55600-55620元/吨。早盘持货商继续保持积极出货,随着成交持货商更多换现,持货商间套利活跃度提高,中间商间存在少量成交,但仍有下游入市,报价者寥寥。

内盘走势:

今日沪铜主力合约1609围绕53400元/吨附近振荡整理,尾盘收于53560元/吨,日涨0.65%,日收盘价为53560元/吨,较隔夜收盘价微跌0.36%,日收盘价为53560元/吨,较隔夜收盘价微跌0.12%。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1609合约和1610合约正价差扩大至190元/吨。

市场因素分析:

今日亚市美元指数振荡企稳至90.66附近,接近于上周四触及的14年低点97.03。美国6月CPI月率持平0.2%,符合预期,美国6月未季调CPI月率则升至0.2%,均逊于前值,市场认为美国6月CPI年率将增长,但已部分反映了6月通胀放缓的影响。今晚聚焦美国6月未季调CPI年率,市场预期值为年率,目前市场预期值为增长0.5%,前值为增长0.1%。

从技术上看,伦铜昨日小幅高开于645美元/吨,小幅走低后小幅反弹,日K线始终受到6500美元的压制,K线在三角形收敛形态的上轨附近徘徊,但是下轨仍处看空,布林线开口收窄,MACD和KDJ死叉运行,显示下跌动能仍较疲软,建议空头择机入场。

基本面利好因素:

1.美国6月CPI月率下滑0.1%,预期下滑0.2%,前值下滑0.5%。美国6月未季调CPI月率下滑0.1%,预期下滑0.2%,前值为下滑0.2%。美国6月未季调核心CPI年率下滑0.5%,预期下滑0.5%,前值下滑0.1%。

2.美国6月个人收入月率下滑0.4%,预期下滑0.5%,前值下滑0.0%。

3.美国6月个人支出月率下滑0.6%,预期下滑0.2%,前值下滑0.3%。

4.据悉,美国农业部(USDA)将于下周四公布最新月度作物生长报告,市场预计这份报告将会显示截至6月12日当周美国大豆生长优良率为57%,低于市场平均预期的59%。

基本面利空因素:

1.美国商务部(DOC)周一(6月27日)公布的数据显示,美国6月未季调消费者物价指数(CPI)月率下跌0.1%,前值下滑0.1%;美国6月未季调消费者物价指数(CPI)月率上升0.1%,前值下滑0.3%。

2.周三(6月27日)公布的数据显示,美国6月成屋销售总数年化月率上升1.9%,前值下滑0.8%;