投资者关注国际贸易形势的走向,以及美联储下调美元预期,施压美元,限制贵金属走势。周三晚间美国公布的消费者物价指数(CPI)、PPI、工业生产等多项数据均不及预期,带动市场对美联储利率决议的忧虑,美联储为应对全球经济增速放缓以及潜在风险,将启动逐步降息的操作。

美国6月个人支出月率为0.8%,略低于预期;核心个人消费支出月率为0.8%,低于预期; 6月扣除运输的核心物料价格指数环比下跌0.1%,低于预期;6月个人消费支出物价指数环比上涨0.1%,低于预期。

美国6月个人收入月率为0.5%,高于预期;扣除运输成本的核心物料价格指数环比下跌0.1%,低于预期;6月扣除运输成本的核心物料价格指数环比上涨0.1%,高于预期。

尽管近期全球金融市场震荡起伏,但受美联储决策者的乐观言论提振,市场对美联储6月降息的预期较为强烈,美元指数仍然维持强势。数据显示,美国6月季调后CPI月率为0.3%,低于预期的0.3%;同比上升2.1%,好于预期的2.6%;美国6月核心CPI年率为2.1%,高于预期的2.1%;美国6月核心CPI月率为1.9%,低于预期的1.9%;核心CPI年率为2.0%,高于预期的2.0%。

基本面利空因素:

美国6月耐用品订单月率初值环比-0.8%,低于预期的2.0%,低于预期的2.0%,连续2个月低于预期值。

在周三公布的美国6月核心CPI数据前,美联储元首耶伦将在国会作证,市场普遍预期美联储会在7月31日至31日的政策会议上继续降息。但美联储人员的言论未延续此前的立场,令美元走软。不过,此次美联储仍是最快可能降息的一次。

美联储官员普遍认为美国经济势头强劲,未来仍有较大的可能降息,这给了美联储降息的信心。波士顿联储元首罗森格伦(Eric Rosengren)周一表示,他预计美国经济有望在今年年底之前触底,但美联储正值考虑在今年剩余时间内,以每次会议为加息50个基点,直到达到通胀目标。

一些分析师和交易员称,在纽约联储元首杜德利(William Dudley)和旧金山联储元首威廉姆斯(John Williams)的讲话中,美联储人员的立场存在明显分歧。

密歇根大学6月就业报告将于周五发布,市场预期他们将为美联储下周政策会议提供更多宽松的政策指引,但目前市场的预期是6月会议上加息50个基点。对此,美元兑一篮子货币上周五触及八个月高位,也给金价提供了一些支撑。

贵金属:

截至6月28日当周,COMEX金报收于1309.6美元/盎司,周线下跌0.54%。COMEX银报收于16.980美元/盎司,周线下跌0.74%。

有关消息面:

根据华尔街见闻报道,周二(6月28日),欧洲央行行长德拉吉(Mario Draghi)在欧洲央行货币政策会议前讲话时,表示欧洲央行政策利率可能会在一段时间内保持在目前水平附近。

根据希腊银行网站周二公布的一份报告,截至6月24日当周,希腊银行的存款总额降至6049亿欧元。

基本面利空:

美联储7月会议记录显示,美联储官员们认为通胀处于或接近或略低于目标水平,需要比美联储官员所称的“略低”两倍,尤其是在4月会议上。