国际现货:据中国证券报报道,今日(7月5日)上海电解铜现货对当月合约报升水130元/吨-升水170元/吨,平水铜成交价格43120元/吨-43150元/吨,升水铜成交价格43120元/吨-43160元/吨。沪期铜高位回落,早市投机商捂盘,低价甩货,报价升水170-170元/吨,平水铜成交价43120元/吨-43160元/吨。隔夜美铜震荡走高,对晚间走势利空,但晚间美联储会议前,市场将重拾美联储7月、9月的加息预期。美国一季度经济数据表现疲软,尽管产量增速放缓,但消费者支出增长强劲,一季度GDP同比增长4.5%,好于市场预期。美国3月ISM制造业PMI为57.8,低于前值和预期,从市场预期来看,制造业整体仍然较为疲弱。

内盘走势:沪铜主力合约1710合约振荡回落,报收37260元/吨,较上一交易日上涨0.42%,持仓量17629手,成交量930712手。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1708合约和1709合约正价差缩窄至70元/吨。

现货方面:7月5日上海电解铜现货对当月合约报贴水100元/吨-贴水50元/吨,平水铜成交价格43220元/吨-38190元/吨。今日资金流出依旧较多,中间商抛货力度偏缓,市场报价相对平稳,下游也在观望,成交未见明显改善。

市场因素分析:亚市美元指数承压续跌至96.5附近,部分削减因美联储加息预期打压的美元,现交投于96.9附近。此外,中国6月财新制造业PMI为51.9,高于前值和预期,且新订单指数和产出指数均连续四个月环比回升。此外,英国央行6月利率会议纪要显示,如果通胀接近目标,可能需要比预期更早加息。铜业资讯方面,秘鲁矿业和采矿协会(Freeport Upper Council Resources Association)的数据显示,截至6月10日,Freeport已经关闭铜矿49个,占该矿总产能的14%。该公司成立于1886年,是目前全球最大的铜矿商。LME周一伦铜收高0.75%,报每吨2,960美元,日涨1.5%,此前价格周四触及近五个月低点1,096美元,创下自7月1日以来的最大单日涨幅。国内方面,沪铜社会库存维持低位,但仍位于同期偏低位置,随着库存企稳,下游企业采购意愿增强,显示下游备货意愿有所增加。

个人分析:

今日铜价虽有所回落,但依然维持震荡格局,沪铜在9500附近表现仍然较强,可以逢低介入,暂时不做交易。

关注周四沪铜价格的下探机会,周四沪铜主力合约1809合约先抑后扬收涨至43320元/吨,已经连续三日上涨。目前铜价的下方支撑,整体趋势依然偏多,短线呈现震荡偏强格局,建议多单可以继续持有。

个人建议:

沪铜观望为主,等待反弹后做多机会。