12月29日消息, 自11月5日创下9个多月来最大单日跌幅以来,期债价格整体跌幅持续扩大,午后重挫,其中十年期国债期货主力合约跌幅超过2%。

昨日10年期国债期货主力合约TF1609收报98.400元,涨0.320元或0.18%;10年期国债期货主力合约T1609收报95.795元,涨0.130元或0.28%。

这是自11月3日以来,两日的日内中期债的最大单日跌幅。

10年期国债期货主力合约TF1609收报97.130元,跌0.205元或0.26%;T1609收报94.295元,跌0.20元或0.39%。

昨日国债期货开盘后震荡走低,日内窄幅震荡,一度低开,盘中跌幅明显收窄。早盘现券收益率普遍上行,但午后企稳回升。截至发稿,1年期国债收益率小幅上行约1bp,10年期国债收益率升至1.13%。

进入12月,发改委发布通知,要求做好煤炭保供稳价工作,确保煤炭供应和价格稳定。当前煤炭供应与需求都处于偏紧状态,电厂煤炭库存已经出现拐点,电厂库存出现一定程度下滑。按照当前发电能力,今冬明春电煤供应将比去年同期偏紧,为保障民用能源发电供应,国家发改委、国家能源局将在月底前陆续组织产煤大省联合约谈,督促煤电企业提高日均产量。煤炭供需仍将偏紧。

10年期国债期货主力合约T1609收报97.495元,跌0.35元或0.36%。

资金面方面,昨日利率市场利率有所回落,银行间资金面整体小幅宽松。银行间回购定盘利率小幅上行,利率债、中标利率涨跌不一,截止至收盘,国债总成交101.565亿元,较上一交易日增加1.22%;持仓量25.917万手,较上一交易日增加3.05%。一级市场方面,进出口行增发1年期,招标结果显示中标利率较上日小幅下行,10年期投标倍数均下降,且实际有效发行利率较10年期国债利率进一步下降,部分中标利率位于近两年来低位,部分投标倍数低于3.25%。

债券市场方面,今日银行间回购定盘利率多数上行,隔夜品种下行7.8bp报3.25%,7天期下行5bp报3.70%,14天期下行4.2bp报3.70%,1月期下行12bp报3.70%。银行间回购定盘利率多数上行,截止至收盘,DR001加权平均利率多数上行,DR007加权平均利率报3.7047%,DR007加权平均利率报3.5327%,DR014加权平均利率报3.7336%,DR014加权平均利率报4.2257%,DR1M报4.5014%。

市场人士表示,上周五为期两天的央行、银监会会议,要求进一步加强宏观政策逆周期调节,维持流动性合理充裕,加大金融机构长期稳定资金投入力度,降低企业综合融资成本,但会议强调,一季度以来,央行持续实施稳健的货币政策,保持流动性合理充裕,并将持续优化流动性监测,加强金融机构资金监测,对冲央行、银保监会等金融监管部门的流动性考核。整体看,央行超额续作MLF并引导中期借贷便利利率下行,资金面无忧。

市场人士指出,从中期看,央行在此次利率会议后,将加大公开市场操作的操作力度,整体上支持实体经济的投放力度,从而带动货币市场利率下行。